La (R) evolución de la factorización

El factoraje fue un tema candente en la Conferencia Anual de la Asociación de Profesionales Financieros (AFP) en noviembre pasado en San Antonio, Texas. Sarsha Adrian, consultora senior de Graber Associates, dirigió una animada discusión sobre lo que ella llama «la (r) evolución del factoring» en los últimos años.

«El factoring ha evolucionado considerablemente, especialmente durante los últimos 18 meses más o menos, y hay muchos matices que debes entender», señala Adrian. «Factorizar hoy es mucho más que vender facturas con descuento».

Adrian dice que no estaba segura de qué tipo de público asistiría a su presentación. «Pero la sala se llenó y era una audiencia muy activa. Recibimos muchas preguntas variadas después de la presentación formal, desde preguntas básicas sobre factoring hasta consultas complicadas que involucran comparaciones y situaciones hipotéticas».

La mayoría de las preguntas se referían a los costos y beneficios generales de factoring, problemas de procedimiento y capacidades en línea. Las principales cosas que los asistentes querían saber eran:

¿Qué es la ecuación de costo-beneficio?

Este es, con mucho, el mayor malentendido que la mayoría de los propietarios de negocios e incluso los profesionales de finanzas tienen sobre el factoring. El problema es que a menudo intentan traducir el costo de factoring en un APR. Pero esto da como resultado una comparación de «manzanas con naranjas», señaló Adrian.

En cambio, el costo de factoraje debe verse como un porcentaje de las ventas, porque el factor proporciona muchos más servicios que solo financiamiento. Un factor esencialmente se hace cargo de todas las operaciones de cuentas por cobrar de la empresa, incluidas las verificaciones de crédito, la contabilización y la contabilidad de pagos, y la gestión profesional de A / R.

«No se puede ver el factoring como si se tratara de financiamiento bancario», dice Adrian, «porque está integrando los servicios de A / R del factor en sus operaciones comerciales para reducir estos costos y aumentar la eficiencia. Pude ver muchas cabezas asintiendo y gente diciendo ‘a-ha’ una vez que se dieron cuenta de esto «.

¿Qué tipos de papeleo y documentación se requieren?

En comparación con el financiamiento bancario tradicional, realmente no hay comparación. «Los bancos requieren mucho papeleo y documentación para analizar una solicitud de préstamo, y a menudo se toman su tiempo para tomar una decisión», dice Adrian. «Lo principal que un factor quiere ver son las facturas de sus clientes. Los factores tienen sistemas sofisticados que miden la calidad crediticia de estas facturas: están enfocados en lo que están buscando».

¿Cómo funciona el proceso?

En la mayoría de los acuerdos de factoraje, los clientes de una empresa comenzarán a enviar pagos directamente al factor, en lugar de a la empresa. Adrian señala que algunas empresas se sienten un poco incómodas con esto al principio, pero una vez que comprenden el proceso, generalmente ven por qué es el proceso más eficiente. «Además, los pagos pueden enviarse a un apartado postal o caja de seguridad para que no sea evidente que no irán directamente al negocio».

Algunos factores también ofrecen lo que se conoce como factorización sin notificación, en el que las facturas no se contabilizan con el aviso de envío del factor y el único cambio que los clientes pueden notar es una nueva dirección de caja de seguridad. Por lo general, es mejor para las empresas que mantienen un balance estable y se encuentran en una industria que tradicionalmente no utiliza financiamiento no tradicional. Todos los servicios disponibles en una instalación de factorización de notificación completa también se proporcionan sin notificación.

¿Cómo encuentras un factor?

Según Adrian, la mayoría de los factores se especializan en ciertos tipos y tamaños de empresas, «por lo que las empresas deberían tratar de encontrar el factor que mejor se adapte a sus necesidades».

Un factor se convertirá en una parte integral de su equipo de negocios, por lo que es importante realizar una diligencia debida cuidadosa al seleccionar un factor e investigar a fondo los posibles candidatos. Por ejemplo, ¿cuánto tiempo llevan en el negocio? ¿Cuán bien capitalizados están? ¿Cuántas empresas locales han usado el factor? La experiencia profesional y la capitalización adecuada son especialmente importantes.

Adrian señaló que los bancos a menudo refieren a sus clientes a factores cuando no pueden satisfacer las necesidades financieras del cliente. «Muchos bancos hoy en día están construyendo relaciones con factores para que puedan derivar clientes a ellos y ayudar a asegurar que se satisfagan sus necesidades financieras, incluso si no es el banco el que satisface la necesidad directamente. La mayoría de los bancos prefieren ofrecer una solución que tener que recurrir a cliente caído.

«El factoring es mucho más atractivo ahora de lo que solía ser para un segmento considerable del mundo financiero», agrega Adrian. «Creo que el factoring se ha vuelto más convencional y aceptable para un mayor número de dueños de negocios y profesionales de tesorería».

Deja un comentario